La
idea del indicador es muy sencilla, mide la distancia relativa entre el precio
actual y su media en un determinado periodo. De esta forma el Commodity Channel
Index tendrá un valor positivo cuando los precios se encuentren por encima de
la media, y negativo cuando se encuentren por debajo de esta.
El
cálculo del CCI se basa en la siguiente fórmula:
CCI
= (Precio típico – SMA del Precio típico) / (0,015 x Desviación media)
Precio
típico= (Máximo + Mínimo + Cierre)/3
Recuerda que no es muy importante entender
la formula de los indicadores, lo que en realidad nos importa es entender el
comportamiento del CCI en distintos escenarios y en que nos puede ayudar para
obtener mejores resultados.
Cerca del 80% del tiempo, el CCI se mantiene
entre los niveles +100 y -100. Un movimiento fuera de estos niveles indica un
movimiento fuerte.
El Commodity Channel Index suele utilizarse para
identificar giros en el precio, zonas extremas y fuerza de la tendencia. Pero,
al igual que con la mayoría de los indicadores, el CCI debe ser interpretado
junto con otros aspectos del análisis técnico.
Fortaleza de la tendencia:
La
forma de utilizar el indicador que Lambert proponía se basaba en el hecho de
que el indicador se encuentra entre el 70 y el 80 por ciento de las veces entre
100 y -100. Cuando el indicador supera estos límites, implica que existe
fortaleza en la tendencia, y por tanto, las roturas de estos niveles pueden
utilizarse para generar señales de compra y venta.
Cuando
el CCI se mueve por encima de +100, se considera que el valor ha entrado en una
fuerte tendencia alcista y se genera señal de compra. Esta posición larga
debería ser cerrada cuando el indicador vuelve a situarse por debajo de +100.
De la misma forma,
cuando el CCI se mueve por debajo de -100, se considera que el valor ha entrado
en una fuerte tendencia bajista y se genera señal de venta. Esta posición corta
debería ser cerrada cuando el indicador vuelve a situarse por encima de -100
Sobrecompra/Sobreventa:
Por regla general se dice que las zonas de
sobrecompra se sitúan por encima de +100 y las de sobreventa por debajo de
-100. Pero como hemos visto antes, estos son los niveles que Lambert utilizaba
para generar sus señales por considerar que la tendencia se encontraba fuerte.
Por eso, niveles entorno a +200 y -200 marcan mucho mejor esos niveles
extremos
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Divergencias en Commodity Channel Index :
Las
divergencias pueden ser una gran herramienta para pronosticar cambios en la
dirección del precio. No obstante, ante tendencias fuertes, pueden verse
numerosas divergencias antes de que el cambio tenga lugar.
Las divergencias marcan puntos potenciales de
giros de mercado, al no confirmar el indicador el movimiento que realiza el
precio.
.
En la
imagen podemos ver un ejemplo de divergencia alcista. Vemos como el CCI
registra mínimos sucesivamente mayores mientras que el precio sigue registrando
nuevo mínimos. El cambio hacia el lado alcista se confirma cuándo el CCI sube
por encima del nivel cero.
Una
divergencia bajista tiene lugar cuando el precio marca máximos ascendentes
mientras que el CCI registra máximos descendentes. Esto indica que el momento
alcista está perdiendo fuerza.
